インカムゲインとキャピタルゲイン

インカムゲインとキャピタルゲイン

インカムゲインキャピタルゲインというのは投資や資産運用などで用いられる用語で、投資したもの、資産運用しているものがどのようにして利益を生み出すかというその性質の違いによって2つに分類したものです。

スポンサーリンク
スポンサーリンク

インカムゲインやキャピタルゲインは、あくまでどのようにして利益を生み出すかという性質に注目したものであり、その絶対額の大きさとか利益の得られる可能性、あるいはもともと何に投資して運用しているかということとは直接の関係はありません。

インカムゲインとは、投資したものそのものの値段が変動することではなく、ただそれを持ち続けているだけで定期的に得られる利益を指します。これに対してキャピタルゲインとは、ただその投資商品を持ち続けているだけで定期的に得られるものではなく、その商品そのものの価格が上昇することにより、購入時よりも高い価格で売却することによってその差額が利益となること、あるいは実際に売却せずとも含み益を生じることを指します。

言葉で説明してもなかなか分かりにくいかもしれませんので、実際の例をいくつか挙げて説明してみましょう。

スポンサーリンク

例えば定期預金を考えてみます。今では定期預金の金利はほとんどゼロに近いですから、これをまともな投資や資産運用と考える人はあまりいないかもしれませんが、基本的な資産運用方法の一つであることは間違いありません。定期預金の場合、わずかながらも金利があり、利子がつきます。これはインカムゲインにあたります。まさに、定期預金を持ち続けている限り定期的に得られる利益です。

一方で定期預金の場合は、まさかその商品そのものの価値が上昇することは原理的にありえません。100万円の定期預金は、利子を除けば1年経とうが10年経とうがその価値は同じ100万円で変わることはありません。つまりキャピタルゲインは原理的に得られない投資商品ということです。

では、株式投資を考えてみましょう。株式の場合、株価は常に変動しています。ある日に一株100円であったものが、別の日には150円になっていたり200円になっていたりします。これはキャピタルゲインです。株式という商品そのものの価値が変動したのです。

一方で、株式の場合はインカムゲインはないのでしょうか。そうではありません。株式の場合は配当金というものがあります。これは株式の価値の変動とは直接の関係はなく、ただ株式を持ち続けているだけで得られるものです。

このように、インカムゲインとキャピタルゲインは利益の生み出し方によって分類されます。

スポンサーリンク

本日のおすすめ記事はこちら

ランチェスター戦略から学ぶ

  1. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    ランチェスターの第一法則 ランチェスターの第一法則とは一騎打ちの法則とも呼ばれるものであり、最…
  2. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    弱者の戦略〜ランチェスター戦略 経営戦略や事業戦略を策定する場合には、自社の立場や強み弱みを認…
  3. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    局地戦〜ランチェスター戦略 ビジネスで成功したいという思いは、ビジネスマンであれば誰でも抱いて…
  4. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    接近戦〜ランチェスター戦略 ランチェスター戦略は強者にも弱者にも当てはまる汎用性の高い戦略です…

戦いの勝因敗因から学ぶ

  1. 鳥羽伏見の戦い|勝因・敗因
    鳥羽伏見の戦い 旧幕府軍の敗因 鳥羽伏見の戦いとは、新政府軍が勝利して、旧幕府軍が敗退すること…
  2. ゲティスバーグの戦い|勝因・敗因
    ゲティスバーグの戦い 南軍の敗因 ゲティスバーグの戦いとは、1836年7月1日から7月3日にか…
  3. 西南戦争|勝因・敗因
    西南戦争 西郷隆盛の敗因 西南戦争とは、1877年に薩摩士族が起こした大規模な反乱です。薩摩士…
  4. 三方ヶ原の戦い|高田信玄の勝因と織田・徳川軍の敗因
    三方ヶ原の戦い 徳川・織田軍の敗因 三方ヶ原の戦いとは、1573年に遠江国(現在の静岡県)で起…
  5. ワーテルローの戦い|勝因・敗因
    ワーテルローの戦い ナポレオン軍の敗因 ワーテルローの戦いは、1815年6月18日に起きたフラ…

孫子の兵法から学ぶ

  1. 孫子の兵法
    算多きは勝ち、算少なきは勝たず 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵…
  2. 孫子の兵法
    勝兵は鎰を以て銖を称るがごとく 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵…
  3. 孫子の兵法
    百戦百勝は善の善なるものに非ず 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵…
  4. 孫子の兵法
    彼を知り己を知れば百戦危うからず 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた…
  5. 孫子の兵法
    孫子の五事 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵法書です。 そ…
ページ上部へ戻る