損失回避の法則とは?

損失回避の法則とは

損失回避の法則とは、ダニエル・カーネマンとエイモス・トベルスキーによって唱えられた理論(プロスペクト理論)であり、「人間は条件次第で期待値の低い選択を進んで行ってしまう傾向にある」という法則です。

スポンサーリンク
スポンサーリンク

例えば、確実に10万円をもらえるという選択肢と、コインを投げて表が出たら20万円裏が出たら何ももらえないという状況だと、人間は期待値は同じでも確実な10万円を取るという人が一般的です。それに対して、損失が発生する状況だと、人はリスクを取りに行くというのが損失回避の法則です。

前述の例は、利益が出る状況ですが、これが損失の発生している状況だと多くの人が選択が変わる傾向にあります。

200万円の借金を抱えている人が無条件で100万円を減額してもらうという選択肢と、コインを投げて表が出れば全額免除裏が出れば借金はそのまま、という賭けがあった場合、リスクを取って全額免除に賭ける人が多くなってきます。

スポンサーリンク

利益が出る状況で確実に10万円を取りに行く人が多いように、確実な100万円の減額を選ぶ人が多くなりそうなものですが、損失が発生している時は、逆にリスクを冒してでも大きなリターンを取りに行こうと人間はしてしまいがちです。そして、そのことが損失回避の法則なのです。

損失回避の法則は、日常生活のあらゆるところで見られますが、特に当てはまるのが投資の世界です。

投資では多くの人が失敗をしてしまうといいますが、その理由の一つとしてこの「損失回避の法則」があり、人は利益は小さく損失は大きい「コツコツドカン」となりやすいため損をしてしまう人が多いのです。

含み益が出ているときには早めに利食いをしてしまい、含み損が出ているときにはリスクを取って損失を減らそうとするのは、まさに「損失回避の法則」そのものであり、結果として多くの人は利益は小さいのに損失は大きくなってトータルでは損失を出してしまうということになります。

この「損失回避の法則」を理解をしていれば人間の心理を理解することができるため、利益を伸ばす重要性を知ることができ、逆に損失は早めに確定をさせることができるようになります。

損失回避の法則が応用できる場面というのは、まだまだ多くあります。損益が発生する場面で人間はどのような意思決定を行いやすいかということを理解しておけば、それに応じた決断を下すことができるので、経営者は覚えておくと役に立つでしょう。

スポンサーリンク

本日のおすすめ記事はこちら

ランチェスター戦略から学ぶ

  1. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    一騎打ち〜ランチェスター戦略 ランチェスター戦略において弱者が強者を打ち破る方法の一つとされる…
  2. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    弱者の戦略〜ランチェスター戦略 経営戦略や事業戦略を策定する場合には、自社の立場や強み弱みを認…
  3. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    ランチェスター戦略とは ほとんどの産業においては、数社のトップ企業がシェアのほとんどを分け合い…
  4. ランチェスター戦略・ランチェスターの法則
    接近戦〜ランチェスター戦略 ランチェスター戦略は強者にも弱者にも当てはまる汎用性の高い戦略です…

戦いの勝因敗因から学ぶ

  1. 官渡の戦い|勝因・敗因
    官渡の戦い 曹操軍の勝因 官渡の戦いは、西暦2006年、有名な「三国志」の時代に曹操軍と袁紹軍…
  2. 井陘の戦い(せいけいの戦い)|韓信の勝因と趙軍の敗因
    井陘の戦い(せいけいの戦い)勝因と敗因 井陘の戦い(せいけいの戦い)とは、紀元前204年10月…
  3. 奉天会戦|勝因・敗因
    奉天会戦 日本軍の勝因 奉天会戦は日露戦争における最後であり最大の会戦です。 大日本帝国…
  4. マラトンの戦い
    マラトンの戦い ギリシャ連合軍の勝因 今を遡ること2500年以上前、紀元前490年9月12日。…
  5. トラファルガーの海戦|イギリス海軍の勝因とフランス・スペイン連合艦隊の敗因
    トラファルガーの海戦 スペイン・フランス連合艦隊の敗因 トラファルガーの海戦は、1805年にス…

孫子の兵法から学ぶ

  1. 孫子の兵法
    勝つべからざる者は守なり 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵法書で…
  2. 孫子の兵法
    孫子の七計 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵法書です。 そ…
  3. 孫子の兵法
    上兵は謀を伐つ 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵法書です。 …
  4. 孫子の兵法
    彼を知り己を知れば百戦危うからず 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた…
  5. 孫子の兵法
    孫子の五事 「孫子」は、二千数百年前の弱肉強食の時代に生きた孫武が書いた兵法書です。 そ…
ページ上部へ戻る